上證報訊 為進一步降低公司的負債率，優化資產質量，提高抗風險能力和競爭力，剛剛在湖南企業百強榜上拔得頭籌的華菱集團再次放出大招。
12月2日晚間，華菱鋼鐵發布公告稱，公司擬通過市場化債轉股方式，引入機構對旗下三家子公司華菱湘鋼、華菱漣鋼和華菱鋼管(以下合稱“三鋼”)進行增資。增資完成后，結合發行股份及現金支付的方式，收購“三鋼”少數股權及湖南華菱節能發電(以下簡稱“華菱節能”)100%股權。公司股票將于12月3日(星期一)開市起停牌。
若該方案順利實施，華菱鋼鐵將成為鋼鐵行業轉型與產業升級的樣本。屆時，華菱集團的優質資產將注入上市公司，進一步提升公司在鋼鐵行業的話語權。
停牌啟動市場化債轉股
12月2日晚間，華菱鋼鐵一紙公告宣告華菱集團優質資產注入計劃即將啟動。
公告顯示，根據初步安排，公司擬引入市場化債轉股實施機構對“三鋼”進行增資。增資完成后，公司擬向市場化債轉股實施機構發行股份購買其所持有的“三鋼”少數股權，預計交易金額30億元左右；同時擬向華菱集團及其全資子公司漣鋼集團和衡鋼集團發行股份及支付現金購買其持有的“三鋼”少數股權及華菱節能100%股權，預計交易金額70億元左右。
公告透露，公司已與市場化債轉股實施機構協商確定主要交易條款，并已基本確定參與本次市場化債轉股的實施機構。
鑒于該事項存在重大不確定性，可能構成公司重大資產重組。經向深交所申請，公司股票于12月3日(星期一)開市起停牌。
停牌期間，公司需完成與市場化債轉股實施機構簽署相關協議及決策等事宜。公司承諾在不超過5個交易日的時間內(即12月10日前)披露本次重組預案并申請復牌。本次交易的細節將在停牌期間進一步協商確定。
降低資產負債率、改善債務結構一直是公司的重點工作之一。近年來，華菱鋼鐵通過自身盈利積累及積極調整債務結構，截至今年三季度，公司的資產負債率為71.08%，公司資產負債率較年初已降低9.46個百分點。若公司順利實施市場化債轉股方案，公司有望繼續降低資產負債率。
業內資深人士分析稱，“通過本次重組，上市公司的整體負債水平將進一步下降，公司將獲得更加良性的資產負債結構。同時，公司的利息支出預計將大幅降低，財務費用得到有效控制，最終促使公司盈利能力大幅增強。”
70億收購華菱集團優質資產
公告顯示，增資完成后，結合發行股份及現金支付的方式，華菱鋼鐵將收購“三鋼”少數股權及湖南華菱節能發電(以下簡稱“華菱節能”)100%股權。通過這一交易，華菱集團的優質資產將注入上市公司，進一步提升公司在鋼鐵行業的話語權。
華菱集團是湖南省屬第一大國有企業，全國十大鋼鐵企業集團之一，資產總額近1200億元，2017年營收過千億元。
華菱鋼鐵作為華菱集團下屬核心上市平臺，對華菱湘鋼、華菱漣鋼、華菱鋼管的持股比例分別為94.71%、62.75%、68.36%，剩余少數股權由華菱集團及其全資子公司持有。
上半年，子公司華菱湘鋼、華菱漣鋼分別實現歸屬于母公司所有者的凈利潤24.16億元、16.26億元，同比分別增長231%、260%；華菱鋼管實現歸屬于母公司所有者的凈利潤2.73億元，同比扭虧為盈。
經過高起點、高強度、大規模的技術改造，公司已形成以華菱湘鋼5米寬厚板、華菱漣鋼2250熱軋機、華菱鋼管720大口徑軋管機組、VAMA高端汽車板等為代表的現代化生產線，工藝裝備達到國內領先水平。
此外，鋼鐵產業是用電消耗較高的產業類型，本次擬收購標的之一為華菱節能主營發電和能源介質供應兩部分業務。這有助于提升公司鋼鐵生產與節能發電之間的協同效應，增強上市公司的競爭實力和持續經營能力。
受益于鋼鐵行業盈利水平的改善，同時公司強化市場導向，深化結構調整，狠抓降本增效，華菱鋼鐵前三季度和第三季度業績均再創歷史最優水平。前三季度，華菱鋼鐵實現營業收入686.43億元，同比增長22.39%；實現凈利潤68.58億元，歸母凈利潤54.76億元，分別同比增長107.1%和112.98%；基本每股收益1.82元。在鋼鐵行業上市公司中，華菱鋼鐵凈利潤排名第二位。
業內人士分析，通過此次重組注入優質資產，華菱鋼鐵將站穩中國鋼鐵行業第一方陣，加快進軍“做世界有影響力的鋼鐵企業”的步伐。
湘公網安備 43010302000350號
