上證報(bào)訊 為進(jìn)一步降低公司的負(fù)債率，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力和競爭力，剛剛在湖南企業(yè)百強(qiáng)榜上拔得頭籌的華菱集團(tuán)再次放出大招。
12月2日晚間，華菱鋼鐵發(fā)布公告稱，公司擬通過市場化債轉(zhuǎn)股方式，引入機(jī)構(gòu)對(duì)旗下三家子公司華菱湘鋼、華菱漣鋼和華菱鋼管(以下合稱“三鋼”)進(jìn)行增資。增資完成后，結(jié)合發(fā)行股份及現(xiàn)金支付的方式，收購“三鋼”少數(shù)股權(quán)及湖南華菱節(jié)能發(fā)電(以下簡稱“華菱節(jié)能”)100%股權(quán)。公司股票將于12月3日(星期一)開市起停牌。
若該方案順利實(shí)施，華菱鋼鐵將成為鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)升級(jí)的樣本。屆時(shí)，華菱集團(tuán)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將注入上市公司，進(jìn)一步提升公司在鋼鐵行業(yè)的話語權(quán)。
停牌啟動(dòng)市場化債轉(zhuǎn)股
12月2日晚間，華菱鋼鐵一紙公告宣告華菱集團(tuán)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入計(jì)劃即將啟動(dòng)。
公告顯示，根據(jù)初步安排，公司擬引入市場化債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)對(duì)“三鋼”進(jìn)行增資。增資完成后，公司擬向市場化債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)發(fā)行股份購買其所持有的“三鋼”少數(shù)股權(quán)，預(yù)計(jì)交易金額30億元左右；同時(shí)擬向華菱集團(tuán)及其全資子公司漣鋼集團(tuán)和衡鋼集團(tuán)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其持有的“三鋼”少數(shù)股權(quán)及華菱節(jié)能100%股權(quán)，預(yù)計(jì)交易金額70億元左右。
公告透露，公司已與市場化債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)協(xié)商確定主要交易條款，并已基本確定參與本次市場化債轉(zhuǎn)股的實(shí)施機(jī)構(gòu)。
鑒于該事項(xiàng)存在重大不確定性，可能構(gòu)成公司重大資產(chǎn)重組。經(jīng)向深交所申請(qǐng)，公司股票于12月3日(星期一)開市起停牌。
停牌期間，公司需完成與市場化債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)簽署相關(guān)協(xié)議及決策等事宜。公司承諾在不超過5個(gè)交易日的時(shí)間內(nèi)(即12月10日前)披露本次重組預(yù)案并申請(qǐng)復(fù)牌。本次交易的細(xì)節(jié)將在停牌期間進(jìn)一步協(xié)商確定。
降低資產(chǎn)負(fù)債率、改善債務(wù)結(jié)構(gòu)一直是公司的重點(diǎn)工作之一。近年來，華菱鋼鐵通過自身盈利積累及積極調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，截至今年三季度，公司的資產(chǎn)負(fù)債率為71.08%，公司資產(chǎn)負(fù)債率較年初已降低9.46個(gè)百分點(diǎn)。若公司順利實(shí)施市場化債轉(zhuǎn)股方案，公司有望繼續(xù)降低資產(chǎn)負(fù)債率。
業(yè)內(nèi)資深人士分析稱，“通過本次重組，上市公司的整體負(fù)債水平將進(jìn)一步下降，公司將獲得更加良性的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。同時(shí)，公司的利息支出預(yù)計(jì)將大幅降低，財(cái)務(wù)費(fèi)用得到有效控制，最終促使公司盈利能力大幅增強(qiáng)。”
70億收購華菱集團(tuán)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)
公告顯示，增資完成后，結(jié)合發(fā)行股份及現(xiàn)金支付的方式，華菱鋼鐵將收購“三鋼”少數(shù)股權(quán)及湖南華菱節(jié)能發(fā)電(以下簡稱“華菱節(jié)能”)100%股權(quán)。通過這一交易，華菱集團(tuán)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將注入上市公司，進(jìn)一步提升公司在鋼鐵行業(yè)的話語權(quán)。
華菱集團(tuán)是湖南省屬第一大國有企業(yè)，全國十大鋼鐵企業(yè)集團(tuán)之一，資產(chǎn)總額近1200億元，2017年?duì)I收過千億元。
華菱鋼鐵作為華菱集團(tuán)下屬核心上市平臺(tái)，對(duì)華菱湘鋼、華菱漣鋼、華菱鋼管的持股比例分別為94.71%、62.75%、68.36%，剩余少數(shù)股權(quán)由華菱集團(tuán)及其全資子公司持有。
上半年，子公司華菱湘鋼、華菱漣鋼分別實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤24.16億元、16.26億元，同比分別增長231%、260%；華菱鋼管實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤2.73億元，同比扭虧為盈。
經(jīng)過高起點(diǎn)、高強(qiáng)度、大規(guī)模的技術(shù)改造，公司已形成以華菱湘鋼5米寬厚板、華菱漣鋼2250熱軋機(jī)、華菱鋼管720大口徑軋管機(jī)組、VAMA高端汽車板等為代表的現(xiàn)代化生產(chǎn)線，工藝裝備達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平。
此外，鋼鐵產(chǎn)業(yè)是用電消耗較高的產(chǎn)業(yè)類型，本次擬收購標(biāo)的之一為華菱節(jié)能主營發(fā)電和能源介質(zhì)供應(yīng)兩部分業(yè)務(wù)。這有助于提升公司鋼鐵生產(chǎn)與節(jié)能發(fā)電之間的協(xié)同效應(yīng)，增強(qiáng)上市公司的競爭實(shí)力和持續(xù)經(jīng)營能力。
受益于鋼鐵行業(yè)盈利水平的改善，同時(shí)公司強(qiáng)化市場導(dǎo)向，深化結(jié)構(gòu)調(diào)整，狠抓降本增效，華菱鋼鐵前三季度和第三季度業(yè)績均再創(chuàng)歷史最優(yōu)水平。前三季度，華菱鋼鐵實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入686.43億元，同比增長22.39%；實(shí)現(xiàn)凈利潤68.58億元，歸母凈利潤54.76億元，分別同比增長107.1%和112.98%；基本每股收益1.82元。在鋼鐵行業(yè)上市公司中，華菱鋼鐵凈利潤排名第二位。
業(yè)內(nèi)人士分析，通過此次重組注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，華菱鋼鐵將站穩(wěn)中國鋼鐵行業(yè)第一方陣，加快進(jìn)軍“做世界有影響力的鋼鐵企業(yè)”的步伐。
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